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如何理解50ETF期权的杠杆?

2019-10-08 14:26:03 文章来源:50ETF期权网
摘要

做投资的人对“杠杆”这个词一定不陌生,所谓“杠杆”,通俗的来理解,就是指用1块钱的自有资金可以做多少的投资?那么我们到底该如何理解50ETF期权的杠杆?

  除了大家熟知的融资融券外,股票期权同样可以巧妙的实现以小博大的杠杆投资效应!在期权投资中,杠杆效应的运用,主要是通过买入期权来实现的。接下来就教教大家如何理解50ETF期权的杠杆?

 如何理解50ETF期权的杠杆

  买入期权就是买入了一份权利。从而锁定了未来的买入或卖出价。认购期权就是锁定买入价,认沽期权就是锁定卖出价。那么这跟杠杆有什么关系呢?

  举个栗子:有一天投资者小明吃得太饱,掐指一算,发现X股票将迎来大涨行情。于是翻箱倒柜找出自己的全部私房钱,本着我不入地狱谁入地狱的心态,准备干一笔大投资。无奈全部身家只能拿出6000元。那么针对这种情况,我们给予做出投资方案:X股票,现价30元,20天后,行权价为30元的认购期权,权利金为2元/股,合约单位1000股。第一种情况:可以直接买入200股X股票,花费6000元,坐等股票上涨。第二种情况:买入3张认购期权,花费6000元。20天后,X股价大涨至40元,那么收益情况如何:第一种:(40-30)*200=2000元,小明赚得2000元 实现收益率33.3%第二种:(40-30)*3000=30000元,小明赚得30000元 实现收益率500%为什么两种投资结果差别如此之大?

  原因就在于小明买入了认购期权,其实就是进行了一笔杠杆投资。通俗的讲,每股对应的权利金金额,一般会比股票价格便宜很多。花费同样的成本可以控制更多数量股票的上涨收益。能够起到四两拨千斤的效果。

  当然,不要光想着好事,收益的成倍放大,同样意味着风险的放大,如果标的股价变动未能如愿,那投资的成本也将面临大幅的损失了。既然期权可以进行杠杆性看多,那同样可以进行杠杆性看空了。相比于融券卖出和股指期货,认沽期权的买方只有权利、没有义务。

  支付权利金之后,不需要再缴纳保证金,这样的操作大大降低了做空成本,而且还锁定了最大损失,可以帮助投资者实现低成本、杠杆性做空的的目的。要想通过买入期权来实现以小博大,投资者不要忘了前提是必须对后市有比较强烈的看涨或看跌的预期。

  一旦标的变动方向出乎意料,或是波动太小,都有可能损失全部的权利金。在具体期权合约的选择上要有所考量,千万不要任性乱买哦!要正确认识期权,学习期权,避免走入投资误区。

  以上就是关于50ETF期权杠杆的理解,想要了解更多相关信息欢迎关注50ETF期权网

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